目前，國內(nèi)外資產(chǎn)評估界對
專利資產(chǎn)的評估方法都是借鑒了較為成熟的有形資產(chǎn)評估方法而發(fā)展而來的。總體說，主要有三種方法，即成本法、市場法和收益法。
成本法
公式
成本法是指在評估資產(chǎn)時按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本扣減各項貶值來確定資產(chǎn)價值的方法。其計算公式為：
V＝ C-d-e
式中 V——被評估資產(chǎn)的評估值；
C——重置成本價值；
D——功能性貶值；
E——經(jīng)濟性貶值。
技術(shù)的重置成本價值是指按現(xiàn)時的條件，按目前價格標(biāo)準，按過去開發(fā)該技術(shù)消耗人力、物力、資金量、檢測要求及活動宣傳情況計算成本值，這一成本值即為重置成本現(xiàn)值。其主要有以下幾個要素組成，即開發(fā)成本、技術(shù)檢測費用及技術(shù)宣傳費用。
技術(shù)的功能性貶值指選用一個相適應(yīng)的先進的參照物，將應(yīng)用被評估的技術(shù)所生產(chǎn)的產(chǎn)品與應(yīng)用參照物生產(chǎn)的產(chǎn)品進行比較，按成本、銷售、利潤綜合分析，計算被評估資產(chǎn)與參照物之間的成本增加值或利潤減少值，這一數(shù)值可視為被評估對象在可使用年限內(nèi)的功能性貶值。
技術(shù)的經(jīng)濟性貶值主要是由國家宏觀經(jīng)濟政策或市場環(huán)境等因素的變化所造成的。
一般來說，在技術(shù)資產(chǎn)評估中，應(yīng)用成本法的場合主要是：為了攤銷技術(shù)資產(chǎn)的成本費用；為了確定資產(chǎn)清查中專利的價值；為了幫助確定技術(shù)制成品的銷售價格；或為了向侵權(quán)者提出索賠額等；此外，在技術(shù)資產(chǎn)的未來收益難以預(yù)測或風(fēng)險難以量化的情況下，可以使用成本法。
成本法
專利資產(chǎn)成本特性
專利資產(chǎn)成本包括研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。專利資產(chǎn)成本特性，尤其就研制、形成費用而言，明顯區(qū)別于有形資產(chǎn)。
(1)不完整性。與購創(chuàng)專利資產(chǎn)相對應(yīng)的各項費用是否計入專利資產(chǎn)的成本，是以費用支出資本化為條件的。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，科研費用一般都是比較均衡地發(fā)生的，并且比較穩(wěn)定地為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，因而我國現(xiàn)行財務(wù)制度一般把科研費用從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營費用中列支，而不是先對科研成果進行費用資本化處理，再按專利資產(chǎn)折舊或攤銷的辦法從生產(chǎn)經(jīng)營費用中補償。這種辦法簡便易行，大體上符合實際，并不影響專利資產(chǎn)的再生產(chǎn)。但這樣一來，企業(yè)賬簿上反映的專利資產(chǎn)成本就是不完整的，大量賬外專利資產(chǎn)的前期成本的存在是不可忽視的客觀事實。同時，即使是按國家規(guī)定進行費用支出資本化的專利資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的。因為專利資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性，有大量的前期費用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗等往往不計入該專利資產(chǎn)的成本，而是通過其他途徑進行補償。
(2)弱對應(yīng)性。專利資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等漫長過程，成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機性和偶然性，其價值并不與其開發(fā)費用和時間產(chǎn)生某種既定的關(guān)系。如果在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些成果，由這些成果承擔(dān)所有的研究費用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失?。┏晒姆e累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的專利資產(chǎn)，然而，繼起的這些研究成果是否應(yīng)該以及如何承擔(dān)先行研究的費用也很難明斷。
(3)虛擬性。既然專利資產(chǎn)的成本具有不完整性和弱對應(yīng)性的特點，因而專利資產(chǎn)的成本往往是相對的。特別是一些專利資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠遠超出了它的外在形式的涵義，這種專利資產(chǎn)的成本只具有象征意義。
成本法
成本法在專利資產(chǎn)評估中的應(yīng)用
采用成本法評估專利資產(chǎn)，其基本公式為：
專利資產(chǎn)評估值＝專利資產(chǎn)重置成本X（1-貶值率）
從這一公式看出，估算專利資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本）和貶值率，從而科學(xué)確定專利資產(chǎn)評估值，是評估者所面臨的重要工作。就專利資產(chǎn)重置成本而言，它是指現(xiàn)時市場條件下重新創(chuàng)造或購置一項全新專利資產(chǎn)所耗費的全部貨幣總額。根據(jù)企業(yè)取得專利資產(chǎn)的來源情況，專利資產(chǎn)可以劃分為自創(chuàng)專利資產(chǎn)和外購專利資產(chǎn)。不同類型的專利資產(chǎn)，其重置成本構(gòu)成和評估方式不同，需要分別進行估算。
(1)自創(chuàng)專利資產(chǎn)重置成本的估算。自創(chuàng)專利資產(chǎn)的成本是由創(chuàng)制該資產(chǎn)所消耗的物化勞動和活勞動費用構(gòu)成的，自創(chuàng)專利資產(chǎn)如果已有賬面價格，由于它在全部資產(chǎn)中的比重一般不大，可以按照定基物價指數(shù)作相應(yīng)調(diào)整，即得到重置成本。在實務(wù)上，自創(chuàng)專利資產(chǎn)往往無賬面價格，需要進行評估。其方法主要有兩種。
1)核算法。核算法的基本計算公式為：
專利資產(chǎn)重置成本＝成本+期間費用+合理利潤
其中：
期間費用＝管理費用+財務(wù)費用+銷售費用
期間費用指創(chuàng)建專利資產(chǎn)過程中分攤到該項專利資產(chǎn)的費用。
2)倍加系數(shù)法。對于投人力比較多的技術(shù)型專利資產(chǎn)，考慮到科研勞動的復(fù)雜性和風(fēng)險。
(2)外購專利資產(chǎn)重置成本的估算。外購專利資產(chǎn)一般有購置費用的原始記錄，也可能有可以參照的現(xiàn)行交易價格，評估相對比較容易。外購專利資產(chǎn)的重置成本包括購買價和購置費用兩部分，一般可以采用以下兩種方法：
1)市價類比法。在專利資產(chǎn)交易市場中選擇類似的參照物，再根據(jù)功能和技術(shù)先進性、適用性對其進行調(diào)整，從而確定其現(xiàn)行購買價格，購置費用可根據(jù)現(xiàn)行標(biāo)準和實際情況核定。
2)物價指數(shù)法。它是以專利資產(chǎn)的賬面歷史成本為依據(jù)，用物價指數(shù)進行調(diào)整，進而估算其重置成本。
從專利資產(chǎn)價值構(gòu)成來看，主要有兩類費用：一類是物質(zhì)消耗費用；一類是人工消耗費用。前者與生產(chǎn)資料物價指數(shù)相關(guān)度較高，后者與生活資料物價指數(shù)相關(guān)度較高，并且最終通過工資、福利標(biāo)準的調(diào)整體現(xiàn)出來。不同專利資產(chǎn)的兩類費用的比重可能有較大差別，一些需利用現(xiàn)代科研和實驗手段的專利資產(chǎn)，物質(zhì)消耗的比重就比較大。在生產(chǎn)資料物價指數(shù)與生活資料物價指數(shù)差別較大的情況下，可依據(jù)兩類費用的大致比例按結(jié)構(gòu)分別適用生產(chǎn)資料物價指數(shù)與生活資料物價指數(shù)估算。兩種價格指數(shù)比較接近，且兩類費用的比重有較大傾斜時，可按比重較大費用類適用的物價數(shù)來估算。
3)專利資產(chǎn)貶值率的估算。通常，專利資產(chǎn)貶值率的確定可以采用專家鑒定法和剩余經(jīng)濟壽命預(yù)測法進行。
?、賹＜诣b定法。專家鑒定法是指邀請有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對被評估專利資產(chǎn)的先進性、適用性作出判斷，從而確定其貶值率的方法。
?、谑Ｓ嘟?jīng)濟壽命預(yù)測法。它是由評估人員通過對專利資產(chǎn)剩余經(jīng)濟壽命的預(yù)測和判斷，從而確定其貶值率的方法。
貶值率是運用成本法評估有形資產(chǎn)時使用的一個重要概念。專利資產(chǎn)不存在有形損耗，成本法評估專利資產(chǎn)時只是為了操作上的方便借用這一概念，因此它的運用也受到較大程度的限制。在評估實踐中，一般選擇綜合考慮了被評專利資產(chǎn)的各種無形損耗（功能和經(jīng)濟方面）后的折算比率。在確定適用的貶值率時應(yīng)注意專利資產(chǎn)使用效用與時間的關(guān)系，這種關(guān)系通常是非線性的。
市場法
市場法，是指在市場上選擇若干相同或近似的資產(chǎn)作為參照物，針對各項價值影響因素，將被評估資產(chǎn)分別與參照物進行比較調(diào)整，再綜合分析各項調(diào)整的結(jié)果，確定資產(chǎn)價值的方法。
應(yīng)用市場法作為評估手段時應(yīng)具備充分活躍的市場，以及可比參照物及***息。目前，我國的技術(shù)市場尚處于初級階段，市場交易量小，市場環(huán)境不穩(wěn)定，有關(guān)交易的技術(shù)信息和資料不完備。而且由于技術(shù)本身的創(chuàng)造性和新穎性一般較難在公開市場上找到可以參照的技術(shù)資產(chǎn)的交易資料，市場法的運用在技術(shù)評估中有一定的局限性。
在實際應(yīng)用市場法時，雖然專利資產(chǎn)具有的非標(biāo)準性和惟一性特征限制了市場法在專利資產(chǎn)評估中的使用，但這不排除在評估實踐中仍有應(yīng)用市場法的必要性和可能性。國外學(xué)者認為，市場法強調(diào)的是具有合理競爭能力的財產(chǎn)的可比性特征。如果有充分的源于市場的交易案例，可以從中取得作為比較分析的參照物，并能對評估對象與可比參照物之間的差異作出合適的調(diào)整，就可應(yīng)用市場法。
如果需要使用市場法評估專利資產(chǎn)，評估人員應(yīng)注意以下事項。
市場法
具有合理比較基礎(chǔ)的類似的專利資產(chǎn)
作為參照物的專利資產(chǎn)與被評估專利資產(chǎn)至少要滿足形式相似、功能相似、載體相似及交易條件相似的要求。所謂形式相似，是指參照物與被評估資產(chǎn)按照專利資產(chǎn)分類原則，可以歸并為同一類。所謂功能相似，是指盡管參照物與被評估資產(chǎn)的設(shè)計和結(jié)構(gòu)不可避免地存在差異，但它們的功能和效用應(yīng)該相同和近似。所謂載體相似，是指參照物與被評估資產(chǎn)所依附的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)滿足同質(zhì)性要求，所依附的企業(yè)則應(yīng)滿足同行業(yè)與同規(guī)模的要求。所謂交易條件相似，是指參照物的成交條件與被評估資產(chǎn)模擬的成交條件在宏觀、中觀和微觀層面上都應(yīng)大體接近。關(guān)于上述要求，國際評估準則***頒布的《國際評估準則》中的《評估指南4-無形資產(chǎn)》指出：“使用市場法必須具備合理的比較依據(jù)和可進行比較的類似的專利資產(chǎn)。參照物與被評估專利資產(chǎn)必須處于同一行業(yè)，或處于對相同經(jīng)濟變量有類似反應(yīng)的行業(yè)。這種比較必須具有意義，并且不能引起誤解?！?br />
市場法
收集類似的專利資產(chǎn)交易的市場信息是為橫向比較提供依據(jù)，而收集被評估專利資產(chǎn)以往的交易信息則是為縱向比較提供依據(jù)。
關(guān)于橫向比較，評估人員在參照物與被評估專利資產(chǎn)的形式、功能和載體方面滿足可比性的基礎(chǔ)上，應(yīng)盡量收集致使交易達成的市場信息，即要涉及供求關(guān)系、產(chǎn)業(yè)政策、市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為和市場績效的內(nèi)容。其中對市場結(jié)構(gòu)的分析尤為重要，即需要分析賣方之間、買方之間、買賣雙方以及市場內(nèi)已有的買方和賣方與正在進入或可能進入市場的買方和賣方之間的關(guān)系。評估人員應(yīng)熟悉因經(jīng)濟學(xué)市場結(jié)構(gòu)不同而作出的完全競爭、完全壟斷、壟斷競爭和寡頭壟斷的分類。對于縱向比較，評估人員既要看專利資產(chǎn)具有依法實施多元和多次授權(quán)經(jīng)營的特征，使得過去交易的案例成為未來交易的參照依據(jù)，同時也應(yīng)看到，時間、地點、交易主體和條件的變化也會影響被評估專利資產(chǎn)的未來交易價格。
市場法
作為市場法應(yīng)用基礎(chǔ)的價格信息應(yīng)滿足相關(guān)、合理、可靠和有效的要求
在這里，相關(guān)是指所收集的價格信息與需要作出判斷的被評估專利資產(chǎn)的價值有較強的關(guān)聯(lián)性；合理是指所收集的價格信息能反映被評估專利資產(chǎn)載體結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)特征，不能簡單地用行業(yè)或社會平均的價格信息推理具有明顯差異的被評估專利資產(chǎn)的價值；可靠是指所收集的價格信息經(jīng)過對信息來源和收集過程的質(zhì)量控制，具有較高的置信度；有效是指所收集的價格信息能夠有效地反映評估基準日的被評估資產(chǎn)在模擬條件下的可能的價格水平。
市場法
無論是橫向比較，還是縱向比較，參照物與被評估專利資產(chǎn)會因時間、空間和條件的變化而產(chǎn)生差異，評估人員應(yīng)對此作出言之有理、之有據(jù)的調(diào)整。
國際評估準則***2005 年頒布的《國際評估準則》中的《評估指南4-無形資產(chǎn)》強調(diào)指出：“當(dāng)以被評估無形資產(chǎn)以往的交易記錄作為評估的參照依據(jù)時，則可能需要根據(jù)時間的推移，經(jīng)濟、行業(yè)和無形資產(chǎn)的環(huán)境變化進行調(diào)整?！?br />
收益法
收益法，是指通過估算被評估資產(chǎn)未來收益并折成現(xiàn)值，以確定資產(chǎn)價值的方法。
收益法是一種技術(shù)性較強的評估方法，在我國相應(yīng)的標(biāo)準尚未建立，因此它比前兩種方法難度更大。
實踐工作中，除運用上述所示的基本收益法評估公式計算外，較常見的收益法還有分成率法及割差法。下面，首先對三種收益法的基本公式及適用條件進行分析，而后，論述主要評估參數(shù)，即預(yù)期收益額、技術(shù)分成率、收益期限及折現(xiàn)率的選取方法，重點討論分成率的確定問題，本書提出了運用綜合評價法及層次分析法確定分成率的方法及具體操作步驟，建立了客觀的評測體系，克服了分成率選取上的隨意性，保證了評估結(jié)果的科學(xué)性及公正性。
01
超額收益法
超額收益法是通過計算由專利技術(shù)單獨創(chuàng)造的收益，得到待估技術(shù)的價值，這種方法主要應(yīng)用于技術(shù)資產(chǎn)創(chuàng)造的收益易于確定的情況。
超額收益額可通過專利技術(shù)使用后的成本節(jié)約、價格提高及產(chǎn)銷量提高三種途徑計算。然而在實際經(jīng)濟活動中，對由技術(shù)帶來的售價提高額及產(chǎn)銷量增加額是很難直接判定的。因為企業(yè)擁有的著名商標(biāo)、完善的銷售網(wǎng)絡(luò)及先進的管理制度等，都可能對售價及產(chǎn)銷量產(chǎn)生影響，因此，存在相當(dāng)?shù)木窒扌?。因此，針對這種多因素變化及多影響因素存在的情況，確定技術(shù)對總體超額收益的貢獻一般需要應(yīng)用其他更為復(fù)雜及先進的計算方法。
02
收益分成法
收益分成法主要基于未來的收益是由有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)共同產(chǎn)生的，因此，收益可按一定分成率在有形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)之間進行分成。在國際市場上，進行技術(shù)許可、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等許可證貿(mào)易活動時，普遍采用按銷售額提成或按利潤提成作為技術(shù)的收益數(shù)額的辦法。
運用收益分成法計算技術(shù)資產(chǎn)價值時，分成率的確定是至關(guān)重要的。
03
剩余法
剩余法又稱整體扣減部分法，是通過在企業(yè)總體收益中，減去除技術(shù)資產(chǎn)外的其他資產(chǎn)的收益，得到技術(shù)資產(chǎn)的收益而確定待估技術(shù)的價值。
運用剩余法計算技術(shù)資產(chǎn)價值時，整體資產(chǎn)收益額可以通過計算純利潤而獲得，已知除技術(shù)之外的資產(chǎn)收益則是用相應(yīng)資產(chǎn)額乘以按照該行業(yè)或該類有形資產(chǎn)在社會上的正常利潤率而得到。這一方法目前已廣泛地應(yīng)用于評估實踐中。但在運用剩余法時應(yīng)注意，如果該企業(yè)存在不可確指的無形資產(chǎn)或其他如商標(biāo)、銷售網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)，運用剩余法計算難以準確確定待估技術(shù)的價值。另外，按照上述評估方法，是將有形資產(chǎn)的投資者獲得的收益等同于在其他領(lǐng)域的投資收益，而沒有將有形資產(chǎn)投資在技術(shù)方面的風(fēng)險報酬計算進去，從而導(dǎo)致應(yīng)用這一方法評估的專利技術(shù)價值偏高。
評估方法選取及模型確定
1 專利資產(chǎn)評估方法選取
依據(jù)無形資產(chǎn)評估的操作規(guī)范，我國技術(shù)評估一般采用三種方法，即成本法、收益法、市場法，這三種方法也是國際評估通用的三種方法。這三種方法的選取必須依據(jù)其使用前提條件及評估的具體情況來確定。
在評估操作實務(wù)中，應(yīng)注意以下問題的評估方法選?。?br />
①對不能確認為資產(chǎn)的技術(shù)，如處于研制 階段，對待估技術(shù)能否達到發(fā)明目的不確定的，不能進行評估；
?、趯μ幱谘兄?、小試階段，技術(shù)研制仍未完成，但可預(yù)見其技術(shù)能取得成功，但對未來市場參數(shù)、財務(wù)參數(shù)、投資參數(shù)不確定性較大時，不宜采用收益法進行評估；
?、蹖τ诖兰夹g(shù)的發(fā)明與研制成本無關(guān)而重要的是發(fā)明思想的情形，不宜選取成本法評估。
2 專利資產(chǎn)評估模型的確定
專利資產(chǎn)評估模型目前可采用收益法和成本法，具體使用的模型有超額收益模型、收益提成模型、成本模型和成本加和模型。
在具體選擇評估模型時，應(yīng)考慮目前本項目的經(jīng)濟環(huán)境及現(xiàn)實可取的經(jīng)濟參數(shù)對評估模型選用形成的限制，實際操作時應(yīng)根據(jù)被評估技術(shù)資產(chǎn)的具體情況和提供的具體條件，通過調(diào)查研究，選用適當(dāng)?shù)脑u估模型。
在上述介紹的三種常用評估方法中，從評估方**的角度分析，成本法與市場法屬演繹方法：
成本法是對待估資產(chǎn)本身現(xiàn)在及過去的技術(shù)經(jīng)濟資料；
市場法是用與待估資產(chǎn)類似的資產(chǎn)現(xiàn)在的技術(shù)經(jīng)濟資料，進行歸納推斷出資產(chǎn)的評估價值；
收益法屬分析方法，即對待估資產(chǎn)未來的使用情況進行經(jīng)濟分析來確定資產(chǎn)的評估價值。
對于資產(chǎn)特性比較簡單（比如有形資產(chǎn)），且側(cè)重資產(chǎn)現(xiàn)實可用程度（市場認可）的資產(chǎn)，用演繹法比較適合；而對于資產(chǎn)特性比較復(fù)雜，強調(diào)資產(chǎn)未來使用效果的資產(chǎn)，應(yīng)該采用分析方法。
根據(jù)前面章節(jié)的分析可知，技術(shù)資產(chǎn)是一種復(fù)雜的資產(chǎn)且強調(diào)未來使用效果，運用收益法評估比較合適。從實踐角度看，技術(shù)研制開發(fā)的成本一般難以核算，而國內(nèi)的技術(shù)交易市場也不成熟，采用成本法或市場法評估專利技術(shù)存在著一定的難度，因此評估人員在評估專利資產(chǎn)時一般選用收益法。
標(biāo)簽：
